economia, società, cultura

Mettetevi davanti a un grafico che esprime la quotazione di uno strumento azionario, valutario, materie prime: fermate un attimo il tempo. La linea del grafico è un continuo di puntini, l’ultimo puntino esprime l’ultima quotazione, dove ci siamo fermati. Nei grafici la quotazione più ristretta in termini di tempo è quella a 1 minuto. La linea del grafico l’abbiamo fermata, a questo punto cosa può succedere quando facciamo ripartire il tempo? Ci sono tre possibilità: la prima la scartiamo, è quella in cui la nuova quotazione è uguale a quella di partenza; la scartiamo perchè quando la quotazione è uguale a quella di partenza, l’evento che ci interessa viene solo traslato nel tempo. La seconda e la terza opzione, prevedono che la quotazione sia più alta o più bassa di quella di partenza. Punto. Non ci sono ulteriori opzioni. Quindi gli eventi sono due: su o giù.

La linea di prezzo ripropone in ogni istante questa opzione binaria: la quotazione va su o va giù. In pratica l’andamento di un prezzo è un continuo di opzioni binarie, che affrontate istante per istante, restituiscono una sola percentuale di probabilità: 50%. Fare trading in modo consapevole per centrare l'obiettivo desiderato non può seguire questa via, altrimenti è come operare sulla roulette, rosso o nero, oppure testa o croce.

Se operiamo sui mercati con l’obiettivo di redditività “nel tempo”[1], è necessario spostare la percentuale di probabilità il più possibile a nostro favore soprattutto, e questo è un concetto a mio avviso molto importante, in quelle occasioni (poche o molte) in cui la convergenza di elementi offre un quadro chiaro e più semplice da leggere che ci porta ad alzare l’importo investito, amplificando i guadagni. E' importante comprendere che la quotazione che abbiamo osservato e fermato, così come tutte le quotazioni, altro non sono che la sintesi, il punto di incontro, di due decisioni, di due volontà, di due forze contrapposte, venditori e compratori. E quindi tutta la psicologia che c’è dietro la decisione di investimento è quella che determina le scelte e quella che dobbiamo, in modo più o meno strutturato, imparare a comprendere. Così come bisogna comprendere che dietro i movimenti ci sono decisioni a volte (o spesso) delegate alle macchine che operano sulla base degli algoritmi impostati dagli umani ma che poi seguono processi di apprendimento propri. Diventa quindi tutto più difficile, ci vuole metodo, osservazione, esperienza e strumenti di supporto.

A tutto ciò si aggiunge una componente individuale che possiamo sintetizzare come “intelligenza intuitiva” che è qualcosa di molto più complesso di quanto immaginiamo, è un immateriale che si basa molto sulla capacità, implicita, di elaborare inconsciamente informazioni e di decodificare una specie di linguaggio non formale, non evidente, del modo di pensare degli individui. E che naturalmente si allena e cresce nel tempo e con l'esperienza, soprattutto per prendere decisioni non solo di investimento, ma di definizione del proprio modello di trading, della gestione del proprio portafoglio in cui ci può essere un'attività propria ma anche la replica di metodologie di altri.

Cultura direi imprenditoriale che trattandosi di finanza, significa sviluppare cultura finanziaria. [2]

[1] Il concetto di tempo è la variabile che fa saltare molte delle considerazioni sulla “qualità” dell’operare. in realtà, essendo il tempo una variabile fondamentale e non solo nei mercati finanziari e quindi nel trading (basta la ovvia considerazione dell’amico che incontri in tarda età e ti dice “diamoci appuntamento tra un centocinquanta anni”), la considerazione della qualità dell’operare è strettamente legata agli assunti di base, agli obiettivi di trading che sono all’interno del piano di trading, anche se questo non è formalizzato. Ecco perchè la maggior parte delle volte, anche gli specializzati e il gruppo o sottogruppo dei soloni, dice cose contraddittorie, proprio perchè non specifica mai un assunto di base “fondamentale” non solo nel trading ma nella pratica dell’esercizio del pensiero che serve per gestire le fattispecie anche appartenenti a settori diversi tra loro, da cui la multidisciplinarità.

[2] tutto questo serve anche se utilizziamo metodi di terzi, strategie comprese. mutuare le diverse opzioni di fare trading, basato su strumenti di supporto, sull’analisi quantitativa, probabilistica è cosa buona e a volte molto giusta, a patto di scegliere bene il partner. In qualsiasi caso la cultura finanziaria, compresa quella operativa, compreso l’overtrading in fase di avvio, servono per scegliere bene la modalità operativa e il/i partner di investimento.